Bài viết dành cho thành viên của Team - NĐT sau khi đăng ký thành viên vui lòng liên hệ Khánh - 0917 85 5353 để được duyệt đọc sớm nhất.

Bài viết được thực hiện bởi:  NGUYỄN VĂN KHÁNH – TP MG tại SSI PGD CMT8

Điện thoại/Zalo: 0917 85 5353

Địa chỉ: Lầu 6, 62A Cách Mạng Tháng Tám, P Võ Thị Sáu, Q3 HCM

ID mở tài khoản tại SSI: 2208 – NGUYỄN VĂN KHÁNH

NGÀNH CAO SU TỰ NHIÊN 2025 - 2026

HỘI TỤ ĐỦ YẾU TỐ LÀ NHÓM NGÀNH LEADING

Có thể có nhiều ACE mới tiếp cận phương pháp đầu tư tăng trưởng cũng như mới biết tới Khánh do đó chưa biết nhiều về phương pháp Khánh đang tư vấn cho ACE, chính vì vậy trong phần này Khánh sẽ chia sẻ kỹ lưỡng hơn về cách xác định nhóm ngành Leading & cổ phiếu Leading để từ đó giúp ACE có thể mua & hold được những cổ phiếu chất lượng nhất hết chu kỳ tăng trưởng của DN cũng như hết chu kỳ tăng giá của cổ phiếu.

ĐẦU TIỀN CHÚNG TA SẼ LÀM RÕ LẠI TẦM QUAN TRỌNG CỦA XÁC ĐỊNH NGÀNH DẪN DẮT (LEADING SECTOR)

Thứ nhất: Ngành dẫn dắt là nơi dòng tiền lớn tập trung

• Các quỹ đầu tư tổ chức, nhà đầu tư thông minh (smart money) luôn đi trước và đổ tiền vào ngành nào có triển vọng nhất trong tương lai gần.

• Xác định đúng ngành dẫn dắt giúp đi cùng dòng tiền lớn để mang lại những khoản lợi nhuận lớn, không phải chống lại thị trường.

"Cổ phiếu mạnh nhất luôn nằm trong nhóm ngành mạnh nhất." – William J. O’Neil

Thứ hai: Ngành dẫn dắt là nơi sản sinh ra các cổ phiếu tăng giá mạnh nhất

• Theo thống kê của IBD: 70% cổ phiếu tăng gấp đôi trở lên đều đến từ những ngành đang dẫn dắt thị trường ở thời điểm đó.

➡️ Nếu ta chọn đúng ngành, xác suất chọn đúng cổ phiếu tăng trưởng cao tăng vọt. Còn chọn những cổ phiếu thế chân ( Yếu) thì đôi khi tài khoản không tăng mà còn bị lỗ.

Thứ ba: Tối ưu hóa lợi nhuận – Giảm thiểu rủi ro

• Trong thị trường uptrend, các ngành yếu tăng chậm hoặc đi ngang, thậm chí giảm.

• Việc "đu bám" ngành yếu khiến cơ hội bị lãng phí.

• Trong khi đó, đầu tư vào ngành dẫn dắt giúp tăng lợi nhuận nhanh, ít rủi ro hơn vì được sự hỗ trợ của dòng tiền toàn thị trường.

Ví dụ: Nhóm ngành công nghệ ở chu kỳ trước như: FPT, VGI, CTR …vv nếu NĐT không sở hữu những cổ phiếu này thì ở chu kỳ 2023 gần như sẽ không có tỷ suất sinh lời tốt.

( Chu kỳ 2023 -2024 khi Vnindex sideway thì FPT tăng giá 56% trong 17 tháng)

( VGI - tăng 233% trong 5 tháng)

( FOX – tăng 115% trong 5 tháng)

CÁCH XÁC ĐỊNH CỔ PHIẾU DẪN DẮT.

Dưới đây là đặc điểm nhận diện của các cổ phiếu “Leading” – Cổ phiếu dẫn dắt thị trường theo phương pháp CANSLIM, được đúc kết từ kinh nghiệm thực chiến của William O’Neil, David Ryan, Mark Minervini và các nhà vô địch đầu tư tăng trưởng

✅ 1. Tăng trưởng EPS mạnh và bền vững, biên lợi nhuận gộp  và ROE cao

• EPS quý gần nhất tăng tối thiểu 25%, tốt nhất là từ +50% đến +200%.
• Tốc độ tăng EPS đang tăng tốc (acceleration) qua các quý → dấu hiệu doanh nghiệp đang trong chu kỳ siêu tăng trưởng.
• Biên lợi nhuận gộp >20%. Biên lợi nhuận ròng càng cao càng tốt.
• ROE từ 17% trở lên, lý tưởng là >25% → thể hiện doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh & hiệu quả sử dụng vốn cao.

Lý do quan trọng: Dòng tiền tổ chức chỉ đổ vào những doanh nghiệp có kết quả kinh doanh đột phá & kỳ vọng trong tương lai gần DN tiếp tục tạo đột phá trong KQKD, là "động cơ chính" đẩy giá cổ phiếu đi xa.

• Nhìn KQKD nhóm ngành CAO SU TỰ NHIÊN gần như TẤT CẢ doanh nghiệp trong ngành đều có tăng trưởng lợi nhuận & tăng trưởng EPS. Trong đó 99% cổ phiếu tăng trưởng > 22% trong quý gần nhất.
• Biên LNG ngành này khá cao tất cả doanh nghiệp đều có BLNG > 20%
• ROE ( Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) của cổ phiếu trong ngành không quá cao tuy nhiên cũng trên 10% ( gấp đôi Bank) do đặc thù chi phí đầu tư cơ bản ban đầu lớn. Tuy nhiên xu hướng ROE của nhóm ngành đang cải thiện mạnh khi dịch chuyển qua KCN. Hiện tại có DRI, TRC, RTB là 3 DN có ROE cao nhất ngành.

✅ 2. Có yếu tố mới (New Factor) giúp dẫn đầu xu hướng

• Sản phẩm mới, công nghệ mới, thị trường mới hoặc mô hình kinh doanh đột phá.
• Hưởng lợi rõ rệt từ xu hướng vĩ mô, chính sách, tiêu dùng hoặc công nghệ.

Vậy nhóm ngành cao su tự nhiên có gì để tạo ra New Facter đủ lớn?:

• Thứ nhất: Nhìn góc độ vĩ mô, nhóm ngành cao su tự nhiên đã và đang chuyển hướng làm KCN đây sẽ là một cơ hội vô cùng lớn đối với ngành. Trong đó, tập đoàn cao su ( GVR) sẽ chuyển đổi 20.000ha đất trồng cao su sang đất KCN trong giai đoạn 2025 – 2030. Đây là chủ trương chung của chính phủ theo lộ trình tới 2030 theo đó sẽ giảm dần diện tích trồng cao su kém hiệu quả và tái cơ cấu quỹ đất sang phát triển khu công nghiệp, logistic. Điều này nằm trong kế hoạch mở rộng hạ tầng và quỹ đất đón đầu sự dịch chuyển dòng vốn FDI vào Việt Nam.

• Thứ hai: Dưới góc độ doanh nghiệp về sản phẩm & mô hình kinh doanh thì nhóm cao su tự nhiên chuyển qua làm KCN chúng ta có một mô hình kinh doanh mới  và sản phẩm mới với ROE nhóm KCN vào khoảng 20-30% cao gần 2 - 3  lần so với nhóm cao su tự nhiên.

• Thứ ba:Sản phẩm mới ít người nghĩ tới đó là nhóm cao su tự nhiên sẽ hưởng lợi từ việc BÁN TÍN CHỈ CARBON, hiện tập đoàn cao su và các công ty thành viên đang nghiên cứu và triển khai dự kiến sẽ mang về doan thu kể từ 2027 – 2028. ( Phần này ACE có thể nghiên cứu thêm )

• Thứ tư: Giá cao su tự nhiên vẫn đang được leo ở vùng giá cao khi dự báo về nguồn cung đang thiếu hụt toàn cầu tới 2028 khi mà nhu cầu về săm lốp tăng mạnh do chu kỳ tăng trưởng của xe điện.

✅ 3. Sức mạnh giá (RS vượt đỉnh)

• RS Rating (Relative Strength) từ 90 trở lên, nghĩa là cổ phiếu nằm trong top 10% cổ phiếu tăng mạnh nhất trên toàn thị trường & chỉ số RS line break đỉnh cao. ( Thể hiện cổ phiếu luôn mạnh hơn thị trường.)
• Cổ phiếu leading thường đi trước thị trường chung, không bị ảnh hưởng mạnh khi thị trường điều chỉnh nhẹ. ( Thị trường giảm (down) thì cổ phiếu đi ngang hoặc tăng giá, khi thị trường hồi phục tăng giá thì cổ phiếu break đỉnh cao mới)

Quan sát: Khi VN-Index điều chỉnh, nhưng cổ phiếu vẫn giữ MA10 hoặc MA20 hoặc xấu nhất cũng chỉ về MA50 sau đó sẽ bật tăng trưởng lại khi Vnindex hồi phục → cổ phiếu đó đang được tổ chức nắm giữ và không bán ra.

✅ 4. Có nền giá chặt chẽ & Breakout chuẩn

• Nền giá chặt, khối lượng thấp dần, cho thấy cung đang cạn.
• Breakout khỏi mô hình Cup-with-handle, Flat Base, VCP... với khối lượng tăng 40% trở lên.
• Đôi khi xuất hiện Pocket Pivot trước điểm mua chính thức → báo hiệu tổ chức đã âm thầm vào hàng.

Nhìn vào các mẫu hình hiện tại nhóm cổ phiếu ngành cao su tự nhiên:

•        DPR: Mẫu hình lớn cốc tay cầm ( 3 năm). Mẫu hình nhỏ hơn VCP ( 6 tháng).
•        TRC: Mẫu hình HIGH TIGHT FLAG ( Mô hình khá hiếm gặp)
•        PHR: Mẫu hình lớn đang hình thành cốc ( 3 năm). Mẫu hình nhỏ VCP ( 10 tuần).
•        DRI: Mẫu hình Cốc tay cầm ( 8 tháng)
•        GVR: Mẫu hình lớn Cốc tay cầm ( 3 năm). Mẫu hình nhỏ cốc tay cầm ( 6 tháng)

Như vậy có thể thấy một điều hầu hết cổ phiếu trong nhóm ngành cao su tự nhiên đều đã và đang vận động ở những mẫu hình SIÊU HẠNG trong bối cảnh SIÊU HẠNG như chia sẻ ở trên.

Theo đó, mẫu hình tăng mạnh nhất là mẫu hình lá cờ hiếm gặp hiện đang xuất hiện ở cổ phiếu TRC.  Lý thuyết thì giá cần tăng 100% trong 4-8 tuần ở cán cờ tuy nhiên đối với nhóm DN sản xuất để tăng như vậy ở TTCK Việt Nam sẽ hơi khó khi chúng ta đang bị giới hạn biên độ không giống TTCK Mỹ do đó mức > 50% là mức chấp nhận được với mẫu hình HIGH TIGHT FLAG.

( TRC - Mẫu hình HIGH TIGHT FLAG)

( DPR - Mẫu hình cốc tay cầm)

( DRI – Mẫu hình cốc tay cầm)

( PHR – Mẫu hình VCP)

✅ 5. Giá cổ phiếu phản ứng tích cực với tin tức

• Cổ phiếu leading thường phản ứng rất mạnh với tin tốt (báo cáo tài chính, mở rộng thị phần, đơn hàng lớn...).
• Đặc biệt là khi có tin xấu → giá không giảm sâu hoặc giảm rất nhẹ, vì tổ chức vẫn nắm giữ.

ACE có thể để ý phiên nay nhóm cao su tự nhiên tăng mạnh do phản ứng tích cực từ việc DPR được SSI RS dự báo tăng trưởng trên 86% so với cùng kỳ.

✅ 6. Thanh khoản tăng đều – có tính dẫn dắt thị trường (xem trên chart ở trên)

• Cổ phiếu leading thường có khối lượng giao dịch đều, thanh khoản tốt, có độ “nhạy” với dòng tiền chung.
• Không phải cổ phiếu penny.
• Tạo được ảnh hưởng đến ngành hoặc nhóm cổ phiếu cùng ngành.

✅ 7. Thời gian tăng giá & tỷ suất tăng giá

• Thông thường thời gian tăng giá của các cổ phiếu Leading ( 12-18 tháng)
• % tăng giá lớn hơn 60% so với nền giá khởi đầu.

( Phần này trước kia có chia sẻ trong các buổi workshop cùng ACE dưới đây chỉ là hình trong buổi workshop nghiên cứu 1.600 DN niêm yết của Khánh chia sẻ cùng anh chị )

Trên đây là toàn bộ bài viết nhằm hỗ trợ và củng cố thêm kiến thức cũng như làm rõ hơn các yếu tố bổ trợ cho việc lựa chọn cổ phiếu và nhóm ngành cao su tự nhiên để đầu tư hiện tại Khánh đang tư vẫn và hỗ trợ ACE KH VIP tham gia mua và hold.

Điều Khánh hi vọng ACE nhìn nhận ra: CỔ PHIẾU KHÔNG TĂNG TRONG 1 NGÀY & NẾU ĐÃ LEADING CHU KỲ TĂNG TRƯỞNG & KỸ THUẬT thì thời gian tăng giá tính năm 12-18 tháng không phải vài ngày. Chính vì vậy, ACE có thể tập trung mua hold hoặc bám trend để trading cho tới khi đánh mất hỗ trợ MA50 ngày.

Hi vọng những nội dung này có thể giúp ích cho ACE trong quá trình đồng hành cùng Khánh, cần hỗ trợ gì ACE cứ inbox

Trân trọng!

--------------- & ----------------

Bài viết được thực hiện bởi:  NGUYỄN VĂN KHÁNH – TP MG tại SSI PGD CMT8

Điện thoại/Zalo: 0917 85 5353

Địa chỉ: Lầu 6, 62A Cách Mạng Tháng Tám, P Võ Thị Sáu, Q3 HCM

ID mở tài khoản tại SSI: 2208 – NGUYỄN VĂN KHÁNH

Café: 1190283638 – bidv - Nguyễn Văn Khánh